بچه‌ها بیاید یه بار واسه همیشه بفهمیم تو بازار مشتقه مالزی معامله‌گرها چطوری رفتار می‌کنن! یه تیم تحقیقاتی اومده کلی داده (یعنی بیشتر از ۱۱ میلیون معامله) رو از بورس مالزی جمع کرده و با کمک هوش مصنوعی، دقیق‌تر بگم، K-means clustering (یه مدل خوشه‌بندی توی هوش مصنوعی که میاد داده‌ها رو بر اساس شباهت‌هاشون گروه‌بندی می‌کنه) رفتن سراغ بررسی این ماجرا.
حالا اصلاً بازار مشتقه یعنی چی؟ بازار مشتقه یا همان Derivatives Market جاییه که مردم و شرکت‌ها می‌تونن قراردادهایی بخرن و بفروشن که قیمتش به یه دارایی دیگه بستگی داره، مثلاً روغن پالم یا شاخص بورس.
توی این تحقیق، مشخصاً دو نوع قرارداد رو بررسی کردن: FCPO (یعنی قرارداد آتی روغن پالم) و FKLI (یعنی قرارداد آتی شاخص FTSE Bursa Malaysia KLCI، که یه جور شاخص مهم تو بورس مالزیه).
برای اینکه بفهمن معامله‌گرها چه‌جوری رفتار می‌کنن، شش تا ویژگی مهم از هرکدوم رو بررسی کردن:
- تعداد کل معاملات
- حجم کل معاملاتی که انجام داده
- کل سود محقق شده
- میانگین بازگشت سرمایه یا همون Average ROI (یعنی نسبت سود به پول اولیه)
- تجربه‌ی کاربر (چند ساله تو این بازار فعاله)
- مدت نگهداری میانگین هر پوزیشن (یعنی معمولاً چند روز می‌مونه تو معامله)
یه نکته باحال اینکه چون تو این داده‌ها، بعضی عددها خیلی پرت و عجیب بودن، اومدن از Inverse Hyperbolic Sine Transformation استفاده کردن (یه تکنیک آماری که کمک می‌کنه داده‌های خیلی بزرگ یا خیلی کوچک درست‌تر تحلیل بشن).
نتیجه تحقیقات چی شد؟ معامله‌گرها رو تونستن به ۵ دسته هیجان‌انگیز تقسیم کنن:
۱. معامله‌گرهای پرمعامله و پرخطر که هی ضرر می‌کنن! اینا خیلی اهل ریسک هستن و مرتب خرید و فروش می‌زنن اما آخرش معمولاً ضرر می‌کنن.
۲. معامله‌گرهای محافظه‌کار با رشد پایدار. این گروه خیلی حساب‌شده و آرام کار می‌کنن و به جای سودهای بزرگ دست به ریسک‌های خطرناک نمی‌زنن، اما روندشون همیشه رو به رشد و مثبت بوده.
۳. معامله‌گرهای پرمعامله و پردرآمد. اینا حرفه‌ای هستن، زیاد معامله می‌کنن و نتیجه‌شم حسابی سود داره. شجاعت رو با مهارت قاطی کردن!
۴. معامله‌گرهای محافظه‌کار با سود کم. اینا هم اهل ریسک نیستن، خیلی هم دنبال سود بالا نیستن، اما ثابت و کم‌درآمد معامله می‌کنن.
۵. تازه‌کارهای محتاط و کم‌فعالیت. این دسته تقریباً تازه اومدن توی مشتقه، کمتر معامله می‌کنن و خیلی هم ریسک‌پذیر نیستن.
برای اینکه مطمئن شن این دسته‌بندی واقعا معنا داره، از Decision Tree Classifier (یه مدل یادگیری ماشین که می‌تونه بفهمه هر کسی با چه شرط‌هایی تو کدوم گروه می‌افته) استفاده کردن. این کار باعث شد هر پروفایل واقعا واضح و قابل توضیح باشه.
حالا چرا این کار مهمه؟ چون با این مدل پروفایل‌سازی، هم نهادهای نظارتی (Regulatory bodies یعنی سازمان‌هایی که باید عملکرد بازار رو کنترل کنن) می‌تونن قوانین دقیق‌تری بذارن، هم کارگزارها می‌تونن خدمات بهتر و مخصوص هر مدل معامله‌گر ارائه بدن، و کلاً بازار مشتقه مالزی میشه یه جای خیلی امن‌تر و حرفه‌ای‌تر!
در کل این تحقیق یه قدم بزرگه واسه استفاده از AI (هوش مصنوعی) تو بازار مشتقه و خیلی می‌تونه کمک کنه که ریسک معامله‌ها کمتر بشه و همه بتونن با اطلاعات بهتر تو بازار حضور داشته باشن!
منبع: +
